白银价格预测：投资者准备迎来关键通胀报告

前一个暂停下一个

2024-05-30

　　【华通白银网5月30日讯】•由于美国国债收益率上升和美元走强，银价大幅下跌。

　　•市场关注即将公布的个人消费支出价格指数，以寻找政策信号。

　　•美联储官员的鹰派立场导致交易员降低了降息预期。

　　•尽管美联储语气鹰派，但银价仍略低于5月20日触及的11年高点。

　　银价因收益率上升和美元走强而下跌

　　银价周三大幅下跌，因美国国债收益率上升及美元走强。投资者正在为本周晚些时候的重要通胀报告做准备，该报告可能会影响美联储的政策方向。5月20日，银价达到了32.52美元/盎司的11年高点。白银价格为31.95美元，下跌0.15美元，跌幅0.48%。

　　市场压力增加

　　不过，10年期美国国债收益率连续第二天上升，周三早盘突破4.566%。2年期美国国债收益率也升至4.958%。与此同时，美元指数上涨0.1%，降低了白银的吸引力，因为较高的收益率降低了持有无收益黄金的吸引力。700亿美元5年期国债标售表现疲弱，进一步推高美国国债收益率，投标/回购比率为2.3，低于10次标售均值2.45。

　　预期通胀报告

　　投资者正热切关注周五即将出炉的个人消费支出（PCE）价格指数，该指数是美联储青睐的通胀指标。明尼阿波利斯联邦储备银行行长Neel Kashkari和其他美联储官员强调，在考虑降息之前，需要“更多月的正通胀数据”。上次美联储会议纪要显示了降息前景的不确定性，强化了谨慎的立场。

　　经济数据和市场预期

　　喜忧参半的经济数据导致市场预计今年的降息幅度仅为34个基点，而2024年初的预期为150个基点。周二公布的消费者信心数据显示意外改善，但对通胀和升息的担忧依然存在。市场还关注德国和欧元区即将公布的通胀报告，美国核心个人消费支出（PCE）报告将是周五的主要事件。

　　地缘政治和美联储的影响

　　尽管中东地缘政治局势持续紧张，但白银一直难以维持其避险地位。美联储官员的鹰派言论导致交易员降低了对降息的预期，从而影响了银价。根据芝加哥商品交易所的美联储观察工具，目前9月份降息的可能性为46%，反映出市场对前景的谨慎态度。

　　市场预测

　　鉴于目前的市场状况，白银可能面临进一步的压力。如果周五的个人消费支出数据高于预期，可能会巩固美国长期利率走高的前景，可能迫使现货白银重新测试30美元支撑位。美联储对通胀控制的强调强化了看跌情绪，暗示近期降息空间有限。

　　技术分析

　　尽管周三疲软，但白银仍有可能挑战短期主要顶部32.52美元。尽管最初是阻力，但持续突破该水平可能引发价格飙升，最终导致测试多年高点34.35美元。

　　在下行方面，在30.04美元的短期波动底部下，市场仍然脆弱。交易于该水平下方将改变短期趋势为下跌。如果这创造了足够的下行势头，我们可能会看到最终测试50日移动均线27.91美元。

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